Giao dịch đòn bẩy: Khủng hoảng Tùy chọn nhị phân & Đòn bẩy 2020?

Giao dịch đòn bẩy là giao dịch trên tín dụng. Đòn bẩy có nghĩa là "đòn bẩy". Nhưng tại sao giao dịch đòn bẩy lại trở nên quan trọng như vậy?

Trong những thập kỷ qua, giao dịch đòn bẩy đã trở thành chuẩn mực. Thậm chí, nhiều hơn, ví dụ, ngay cả các nước đang phát triển như Trung Quốc, nơi giao dịch đòn bẩy không phổ biến, giờ phải thích ứng với thị trường tài chính quốc tế và giảm các hạn chế đối với giao dịch đòn bẩy nếu họ muốn tăng vị thế của mình trên thị trường vốn.

Đòn bẩy giao dịch được gọi là giao dịch tín dụng. Đòn bẩy có nghĩa là "đòn bẩy". Đòn bẩy này phát sinh khi bạn đầu tư vào tín dụng trên thị trường vốn. Tại sao giao dịch đòn bẩy trở nên quan trọng như vậy?

Ban đầu được tạo ra vì lý do bảo mật, toàn bộ thế giới phát triển hiện hoạt động với các khoản vay. Nếu bạn muốn xây dựng một ngôi nhà, điều này được thực hiện thông qua thế chấp, mua xe chủ yếu theo từng đợt. Để mọi người có thể mua một tiêu chuẩn nhất định, hệ thống này đã tồn tại trong nhiều năm. Tất nhiên, nó cũng có những lợi thế: Nếu hầu hết mọi người đều có thể mua một tiêu chuẩn nhất định, nền kinh tế cũng có lợi.

Tuy nhiên, toàn bộ vấn đề sẽ trở nên rắc rối nếu phần lớn các khoản vay này không thể được trả. Cuộc khủng hoảng tài chính lớn xảy ra vào năm 2008 đã phát sinh chính xác vì lý do này. Nhiều người không còn có thể phục vụ các khoản vay thế chấp của họ, khiến các ngân hàng quan trọng có hệ thống mất khả năng thanh toán đột quỵ.

Các công cụ phái sinh chủ yếu là đòn bẩy sản phẩm

Sự hình thành bong bóng nổi tiếng xảy ra trong phân khúc đầu tư nếu nó không sinh lãi. Các lựa chọn thay thế có sẵn, hoặc phân khúc này hứa hẹn lợi nhuận khổng lồ, được hỗ trợ thêm bằng nguồn vốn vay. Nhiều công cụ phái sinh cũng thuộc phân khúc sản phẩm đầu tư được tài trợ bằng tín dụng, nhưng thường được cấu trúc khác nhau. Tùy chọn Các công cụ phái sinh diễn ra trên cơ sở các giao dịch chưa được ký kết.

Vì các giao dịch cơ bản chưa được ký kết, chỉ có một khoản ký quỹ phải trả. Giao dịch ngoại hối, tức là giao dịch tiền tệ, cũng được thực hiện trên cơ sở tài sản thế chấp. Điều này dẫn đến cái gọi là hiệu ứng đòn bẩy.

Ví dụ:

  • Một nhà giao dịch muốn mua CFD trên cổ phiếu có giá 100 euro. Các nhà môi giới yêu cầu bảo mật mười phần trăm từ anh ta. Vì vậy, người mua CFD chỉ trả 10 euro mỗi cổ phiếu. Nếu giá cổ phiếu bây giờ tăng 1%, tức là lên tới 101 euro, người mua CFD không chỉ kiếm được 1% lợi nhuận mà còn kiếm được 10% dựa trên cổ phần của mình là mười euro.

Do đó, hiệu ứng đòn bẩy không nên được đánh giá thấp, đi sâu vào phạm vi bốn đến năm chữ số - hiệu ứng này đang ngày càng chiếm lĩnh thị trường vốn. Theo Hiệp hội phái sinh, tỷ lệ các công cụ phái sinh được giao dịch đang tăng trưởng đều đặn và thậm chí đã tăng lên nhiều lần kể từ cuộc khủng hoảng tài chính. Điều đó có nguy hiểm không?

Giao dịch đòn bẩy: Khủng hoảng Tùy chọn nhị phân & Đòn bẩy 2020?

Hiệu ứng đòn bẩy có nguy hiểm cho thị trường vốn không?

Vì lý do này, nhiều người chỉ trích giao dịch phái sinh; mà còn bởi vì đầu cơ về các công cụ phái sinh vượt xa giao dịch thực sự. Bởi vì ý tưởng nên là cuối cùng giao dịch được dựa trên kinh doanh thực sự. Ví dụ: nếu nhiều giao dịch phái sinh đang chờ xử lý trên vàng lớn hơn tổng số vàng, có thể nói về một bong bóng không được bao phủ bởi các giá trị thực - và số tiền đang tăng lên đều đặn.

Do đó, có thể nguy hiểm nếu bong bóng phái sinh vỡ và nhiều nhà giao dịch phái sinh không còn có thể tăng tiền gửi bảo mật. Tùy thuộc vào cách các ngân hàng xử lý nó, một số tổ chức quan trọng có hệ thống có thể chùn bước.

Lợi nhuận từ chuyển động tiền tệ

Tùy chọn nhị phân cũng nguy hiểm cho thị trường vốn?

Tuy nhiên, trong giao dịch phái sinh và tư nhân phân biệt giao dịch thể chế. Giao dịch quyền chọn nhị phân cũng phải chịu đòn bẩy và dựa trên giao dịch ký quỹ trong nền, chỉ có tỷ lệ khá nhỏ so với toàn bộ thị trường phái sinh. Điều này không dẫn đến những biến động lớn trên thị trường vốn.

Thông thường các tổ chức lớn có nguy cơ khủng hoảng, bởi vì hầu hết các công cụ phái sinh được giao dịch ở đây không thể truy cập được cho các nhà đầu tư tư nhân nhỏ như một sản phẩm, Đồng thời, các khoản tiền được sử dụng vượt quá khả năng đầu tư của một nhà đầu tư tư nhân. Điều này có thể gây nguy hiểm cho thị trường.

Giao dịch đòn bẩy: Khủng hoảng Tùy chọn nhị phân & Đòn bẩy 2020?

Kết luận

Tùy chọn nhị phân cũng nằm trong số các công cụ phái sinh có tác dụng đòn bẩy. Và mặc dù bong bóng phái sinh đang phát triển, những sản phẩm này có xu hướng gây ra ít mối đe dọa hơn cho thị trường. Vì các tùy chọn nhị phân được thiết kế gần như dành riêng cho khách hàng tư nhân, nên mức độ hoạt động giao dịch thấp chỉ có liên quan ít hơn so với thị trường chung. Nó thường trở nên nguy hiểm khi các tổ chức lớn giao dịch các công cụ phái sinh với nhau, như đã xảy ra trước cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008

Giao dịch đòn bẩy: Khủng hoảng Tùy chọn nhị phân & Đòn bẩy 2020?

Chia sẻ bài viết này
Bình luận